2023年5月9日，民生銀行香港分行作為聯席簿記人協助中國進出口銀行（下稱“進出口銀行”）成功定價3年期15億美元高級無抵押固息債券。此次發行為進出口銀行時隔4年后再次於境外市場發行公募債券，同時也是民生銀行香港分行首次參與進出口銀行的境外債券發行項目，該交易受到了市場的高度關注。

進出口銀行是直屬國務院領導、支持中國對外經濟貿易投資發展與國際經濟合作的政策性銀行，其境外評級與中國主權評級一致。進出口銀行作為極其優質的中資發行人，對承銷商要求極高，其過往公募債發行的承銷團均由中外資大行組成。本次民生銀行香港分行及時了解客戶發行需求，提供切實可行的發行方案，最終成功加入承銷團，成為首次參與進出口銀行境外債發行的兩家股份製銀行之一。

目前境外美元債市場環境艱難，進出口銀行對本次公募債發行價格、規模及投資人類型都有較高的要求，民生銀行香港分行作為活躍的聯席簿記人，憑借豐富的債券承銷經驗和強大的市場分析能力，持續為發行人提供定價建議和鎖定有利的定價窗口，積極推動項目進度。同時民生銀行香港分行在項目執行時間緊、要求高的情況下，高效協調相關工作，通過與民生銀行總行交易中心的積極溝通，在債券發行前即鎖定了大額基石訂單，在簿記開始后立即下單8500萬美金帶動訂單勢能，為項目的成功發行奠定基礎。

 本次交易取得了良好的市場效果，吸引了全球投資者的踴躍認購，投資者地域和機構類型分布廣泛，包括來自東南亞、中東、非洲和歐洲多個國家的中央銀行，以及主權基金、商業銀行、基金管理公司和其他金融機構等高質量投資者，簿記峰值收到了超過170個投資者共計超過60億美元，超額覆蓋4倍有餘，反映了投資者對進出口銀行以及中國經濟未來發展充滿信心。債券最終定價為T3+35bps，較初始價格指引大幅收窄了40bps，最終發行規模與利差均超客戶預期，發行取得圓滿成功。此次項目發行創造了中資銀行同期限美元債最大發行規模，實現今年亞太區金融機構美元債券最低發行利差，為中資發行人美元債券發行樹立了新的標桿。

在美聯儲不斷加息，同時疊加銀行業風險事件及美國債務上限問題、市場信心不足的艱難環境下，本次民生銀行香港分行成功助力進出口銀行成功發行境外美元債券，充分地展現了民生銀行香港分行在債券發行方面突出的專業能力、承銷能力及市場認可度，對未來民生銀行香港分行與進出口銀行的全方面合作奠定了堅實的基礎，也對民生銀行香港分行繼續在境外資本市場打響品牌具有重要意義。